Likuiditas Adalah: Pengertian, Pentingnya, dan Cara Meningkatkannya

Dalam dunia keuangan dan bisnis, istilah likuiditas sering kali digunakan untuk menggambarkan kemampuan suatu aset untuk diubah menjadi uang tunai tanpa kehilangan nilai yang signifikan. Meski terdengar kompleks, konsep ini sangat penting bagi individu maupun perusahaan. Artikel ini akan membahas secara lengkap pengertian likuiditas, pentingnya, jenis-jenisnya, dan cara meningkatkannya agar mudah dipahami.

Apa Itu Likuiditas?

Likuiditas adalah kemampuan suatu aset untuk berubah dengan cepat menjadi uang tunai tanpa mengalami penurunan nilai yang signifikan. Contoh paling sederhana dari aset likuid adalah uang tunai itu sendiri, yang dapat langsung digunakan kapan saja.

Sebagai gambaran, bayangkan Anda memiliki sebuah rumah. Rumah tersebut memang bernilai tinggi, tetapi untuk mengubahnya menjadi uang tunai, diperlukan waktu, seperti mencari pembeli, menyelesaikan dokumen, hingga proses administrasi lainnya. Hal ini menunjukkan bahwa rumah adalah aset dengan tingkat likuiditas rendah. Sebaliknya, aset seperti emas atau saham memiliki tingkat likuiditas yang lebih tinggi karena dapat diperjualbelikan dengan lebih mudah.

Pentingnya Likuiditas dalam Kehidupan dan Bisnis

Likuiditas memainkan peran penting, terutama dalam pengelolaan keuangan pribadi maupun perusahaan. Berikut adalah beberapa alasan mengapa likuiditas sangat penting:

1. Memenuhi Kewajiban Finansial

Perusahaan dengan likuiditas yang baik memiliki kemampuan untuk membayar kewajiban finansial, seperti utang jangka pendek, tagihan operasional, atau gaji karyawan, secara tepat waktu. Hal ini sangat penting untuk menjaga stabilitas operasional dan reputasi perusahaan di mata mitra bisnis.

2. Memanfaatkan Peluang Investasi

Likuiditas memberikan fleksibilitas bagi individu atau perusahaan untuk mengambil peluang investasi yang muncul secara tiba-tiba. Misalnya, jika Anda memiliki uang tunai yang cukup, Anda bisa segera membeli aset berharga seperti saham yang sedang dijual dengan harga menarik.

3. Menghadapi Krisis Finansial

Dalam situasi krisis ekonomi atau keuangan, likuiditas yang baik dapat menjadi penyelamat. Perusahaan dengan cadangan uang tunai yang memadai lebih mampu bertahan dalam kondisi sulit dibandingkan dengan perusahaan yang kekurangan likuiditas.

Jenis-Jenis Likuiditas

Likuiditas dapat dikelompokkan menjadi beberapa jenis berdasarkan sifat aset atau pasar tempat aset tersebut diperjualbelikan:

1. Likuiditas Kas. Ini adalah bentuk likuiditas tertinggi, yaitu uang tunai yang langsung siap digunakan untuk memenuhi kebutuhan atau melakukan transaksi.
2. Likuiditas Near-Cash. Meliputi aset yang dapat dengan mudah diubah menjadi uang tunai dalam waktu singkat, seperti deposito berjangka, reksa dana pasar uang, atau obligasi jangka pendek.
3. Likuiditas Pasar. Jenis likuiditas ini berkaitan dengan kemudahan suatu aset untuk diperjualbelikan di pasar. Contohnya, saham perusahaan besar yang aktif diperdagangkan biasanya memiliki likuiditas pasar yang tinggi karena banyaknya pembeli dan penjual.

Cara Meningkatkan Likuiditas

Baik individu maupun perusahaan perlu meningkatkan likuiditas untuk memastikan stabilitas keuangan. Berikut adalah beberapa cara yang dapat dilakukan:

1. Meningkatkan Pendapatan. Pendapatan yang lebih besar memberikan kemampuan untuk menyimpan uang tunai lebih banyak. Misalnya, bagi individu, mencari pekerjaan tambahan atau memanfaatkan peluang usaha bisa membantu meningkatkan pendapatan.
2. Mengurangi Pengeluaran. Dengan mengurangi pengeluaran yang tidak perlu, Anda dapat menghemat lebih banyak uang dan memperbesar cadangan likuiditas. Hal ini berlaku baik untuk individu maupun perusahaan.
3. Diversifikasi Investasi. Investasi dalam aset yang lebih likuid, seperti emas, reksa dana pasar uang, atau saham, membantu memastikan bahwa sebagian portofolio Anda mudah dicairkan jika diperlukan.
4. Mempercepat Proses Penjualan Aset. Jika Anda memiliki aset dengan tingkat likuiditas rendah, seperti properti, cobalah untuk mempercepat proses penjualannya dengan cara memanfaatkan agen properti profesional atau menyesuaikan harga jual dengan kondisi pasar.

Mengukur Likuiditas dalam Dunia Bisnis

Dalam dunia bisnis, likuiditas sering diukur menggunakan berbagai rasio keuangan. Rasio ini membantu perusahaan dan investor memahami kondisi keuangan perusahaan, terutama kemampuan untuk memenuhi kewajiban jangka pendek. Beberapa rasio likuiditas yang umum digunakan adalah:

• Current Ratio. Mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar utang jangka pendek dengan menggunakan aset lancar. 

Rumusnya:
Current Ratio = Aset Lancar : Liabilitas Jangka Pendek

• Quick Ratio. Serupa dengan current ratio, tetapi tidak memperhitungkan persediaan dalam perhitungannya karena persediaan cenderung lebih sulit dicairkan. 

Rumusnya:
Quick Ratio = (Aset Lancar - Persediaan) : Liabilitas Jangka Pendek

• Cash Ratio. Menunjukkan proporsi kas terhadap utang jangka pendek. Rasio ini memberikan gambaran seberapa besar cadangan kas perusahaan dibandingkan dengan kewajiban yang harus segera dibayar.

Rumusnya:
Cash Ratio = Kas : Liabilitas Jangka Pendek

Baru terjun dalam dunia bisnis? Tenang, Anda bisa mempelajari lebih lanjut mengenai dunia bisnis selengkapnya disini: Dasar dalam Berbisnis dari Jenis, Bentuk, Hingga Tujuan.

Likuiditas dalam Keputusan Investasi

Likuiditas menjadi salah satu faktor utama yang dipertimbangkan dalam pengambilan keputusan investasi. Hal ini disebabkan oleh dampak langsung likuiditas terhadap fleksibilitas dan risiko portofolio investasi. Dalam konteks ini, likuiditas tidak hanya penting bagi investor individu, tetapi juga bagi perusahaan dan institusi keuangan yang mengelola dana dalam jumlah besar. Berikut penjelasan lebih mendalam tentang bagaimana likuiditas memengaruhi keputusan investasi:

1. Pengaruh Likuiditas terhadap Risiko Investasi

Aset dengan likuiditas tinggi, seperti saham blue chip atau reksa dana pasar uang, memberikan fleksibilitas kepada investor untuk membeli atau menjual dengan mudah tanpa pengurangan nilai yang signifikan. Namun, aset dengan likuiditas rendah, seperti properti atau obligasi korporasi dengan jangka panjang, biasanya memiliki risiko lebih tinggi karena proses penjualannya memerlukan waktu dan bergantung pada kondisi pasar.

2. Fleksibilitas dalam Rebalancing Portofolio

Likuiditas memungkinkan investor untuk lebih fleksibel dalam melakukan rebalancing portofolio, yaitu proses menyesuaikan alokasi aset berdasarkan tujuan keuangan atau kondisi pasar terkini. Misalnya, jika pasar saham mengalami koreksi tajam, investor dengan aset likuid dapat dengan cepat memanfaatkan peluang membeli saham yang sedang undervalued (bernilai rendah).

3. Imbal Hasil vs. Likuiditas

Ada hubungan yang menarik antara likuiditas dan imbal hasil (return). Aset yang kurang likuid, seperti tanah atau seni rupa, sering kali menawarkan potensi imbal hasil yang lebih tinggi karena risiko tambahan yang melekat pada likuiditasnya. Sebaliknya, aset dengan likuiditas tinggi, seperti obligasi pemerintah atau deposito, biasanya memberikan imbal hasil yang lebih rendah karena kemudahan akses dan tingkat keamanan yang lebih tinggi.

Investor perlu mempertimbangkan tujuan investasi mereka sebelum menentukan tingkat likuiditas yang diinginkan. Jika tujuannya adalah untuk pertumbuhan jangka panjang, aset dengan likuiditas rendah namun potensi return tinggi mungkin menjadi pilihan yang tepat. Namun, jika tujuan utamanya adalah menjaga dana darurat atau kebutuhan jangka pendek, maka aset likuid seperti uang tunai atau reksa dana pasar uang lebih relevan.

4. Dampak Kondisi Pasar terhadap Likuiditas

Likuiditas suatu aset juga sangat dipengaruhi oleh kondisi pasar. Dalam situasi pasar normal, saham perusahaan besar atau komoditas tertentu mungkin sangat likuid karena banyaknya pembeli dan penjual. Namun, dalam situasi pasar yang tidak stabil (seperti saat terjadi krisis ekonomi), likuiditas aset dapat menurun drastis karena ketidakpastian dan penurunan aktivitas perdagangan. Investor yang memahami dinamika ini dapat lebih bijaksana dalam mengalokasikan portofolio mereka untuk mengantisipasi berbagai kondisi pasar.

5. Likuiditas dan Strategi Investasi Jangka Panjang

Dalam investasi jangka panjang, likuiditas juga tetap relevan, meskipun biasanya bukan menjadi prioritas utama. Investor yang berfokus pada tujuan jangka panjang, seperti dana pensiun, cenderung lebih toleran terhadap aset yang kurang likuid. Hal ini disebabkan oleh keyakinan bahwa mereka memiliki waktu yang cukup untuk menunggu hingga aset tersebut mencapai nilai optimal atau kondisi pasar membaik.

Namun, meskipun fokusnya jangka panjang, mempertahankan sebagian kecil portofolio dalam bentuk aset likuid tetap penting untuk mengantisipasi kebutuhan mendadak atau peluang investasi yang tiba-tiba muncul.

6. Likuiditas dalam Investasi Institusional

Bagi institusi keuangan, seperti dana pensiun atau perusahaan investasi, likuiditas memiliki peran yang lebih kompleks. Selain untuk memenuhi kebutuhan operasional sehari-hari, institusi tersebut juga harus memastikan bahwa aset yang mereka kelola cukup likuid untuk memenuhi permintaan pencairan dari investor atau nasabah.

7. Diversifikasi Likuiditas dalam Portofolio

Diversifikasi tidak hanya dilakukan pada jenis aset (seperti saham, obligasi, atau real estate), tetapi juga pada tingkat likuiditas aset tersebut. Kombinasi aset likuid dan tidak likuid dalam portofolio membantu investor mengelola risiko dengan lebih efektif.

Likuiditas memiliki dampak yang signifikan terhadap pengambilan keputusan investasi. Dengan mempertimbangkan likuiditas, investor dapat:

• Mengelola risiko portofolio dengan lebih baik.
• Memanfaatkan peluang investasi secara optimal.
• Menyesuaikan strategi investasi dengan tujuan finansial.

Keseimbangan antara aset likuid dan tidak likuid sangat penting dalam menciptakan portofolio yang tidak hanya menghasilkan imbal hasil yang kompetitif tetapi juga memberikan fleksibilitas untuk menghadapi kebutuhan keuangan yang dinamis. Dalam hal ini, memahami konsep likuiditas dan pengaruhnya terhadap investasi adalah kunci untuk mencapai keberhasilan jangka panjang. 

Anda membutuhkan modal untuk membangun bisnis? Mulailah menyisihkan dan menabung dari sekarang! Jangan lupa untuk catat seluruh transaksi dan mulailah mengalokasikan dana untuk membangun bisnis impian Anda. Yuk, download aplikasi FINETIKS untuk mengelola keuangan yang lebih baik. Tersedia di Google Play dan App Store, Anda bisa unduh secara GRATIS sekarang!